Ratele alternative de creditare pot fi mai mari decât creditele bancare tradiționale. Cu toate acestea, costul mai mare al finanțării poate fi adesea o alternativă acceptabilă sau unică în absența finanțării tradiționale. Ceea ce urmează este o schiță brută a peisajului alternativ al împrumuturilor.
Factoringul este finanțarea creanțelor de cont. Factorii se concentrează mai mult pe creanțe / garanții decât pe forța bilanțului. Factorii împrumută fonduri până la maximum 80% din valoarea creanței. Creanțele străine sunt, în general, excluse, la fel și creanțele vechi. Creanțele mai vechi de 30 de zile și eventualele concentrații de creanță sunt de obicei reduse mai mult de 80%. Factorii gestionează de obicei contabilitatea și colectarea creanțelor. Factorii percep de obicei o taxă plus dobânzi.
Împrumutul bazat pe active reprezintă finanțarea activelor precum inventarul, echipamentele, utilajele, imobilele și anumite imobilizări necorporale. Împrumutătorii pe bază de active nu vor împrumuta, în general, mai mult de 70% din valoarea activelor. Împrumuturile bazate pe active pot fi împrumuturi la termen sau tranzacții. Împrumutătorii pe bază de active percep de obicei o taxă de închidere și dobânzi. Pentru stabilirea valorii activului (activelor) sunt necesare comisioane de evaluare.
Finanțare pentru vânzare și restituire. Această metodă de finanțare implică vânzarea simultană de bunuri imobile sau echipamente la o valoare de piață stabilită de obicei printr-o evaluare și leasingul activului înapoi la o rată de piață timp de 10 până la 25 de ani. Finanțarea este compensată printr-o plată de leasing. În plus, este posibil să fie necesară recunoașterea unei datorii fiscale în tranzacția de vânzare.
Finanțarea comerțului cu comandă de cumpărare este un împrumut pe termen scurt pe bază de comisioane. Dacă creditul producătorului este acceptabil, creditorul comenzii de cumpărare (PO) emite o scrisoare de credit către producător, garantând plata pentru produsele care îndeplinesc standardele prestabilite. Odată ce produsele sunt inspectate, acestea sunt expediate către client (deseori instalațiile de producție sunt în străinătate) și se generează o factură. În acest moment, banca sau altă sursă de fonduri plătește creditorului OP pentru fondurile avansate. Odată ce creditorul OP primește plata, acesta își scade comisionul și remite soldul companiei. Finanțarea OP poate fi o alternativă rentabilă la menținerea inventarului.
Finanțare nebancară
Finanțarea fluxului de numerar este în general accesată de întreprinderi foarte mici care nu acceptă carduri de credit. Împrumutătorii folosesc software-ul pentru a analiza vânzările online, tranzacțiile bancare, istoricul ofertelor, informațiile de expediere, comentariile / evaluările rețelelor sociale ale clienților și chiar scorurile de sănătate ale restaurantelor, atunci când este cazul. Aceste valori oferă date care demonstrează cantități, venituri și calitate consistente din vânzare. Împrumuturile sunt de obicei pe termen scurt și pentru sume mici. Ratele anuale efective ale dobânzii pot fi puternice. Cu toate acestea, împrumuturile pot fi finanțate într-o zi sau două.
Avansurile de numerar pentru comercianți se bazează pe fluxuri de venituri legate de carduri de credit / debit și plăți electronice. Avansurile pot fi garantate împotriva numerarului sau a vânzărilor viitoare de carduri de credit și de obicei nu necesită garanții personale, drepturi de garanție sau garanții. Avansurile nu au un program de plată fix și nu au restricții de utilizare a afacerii. Fondurile pot fi utilizate pentru achiziționarea de echipamente noi, inventar, extindere, remodelare, plata datoriilor sau impozitelor și finanțare de urgență. În general, restaurantele și alți comercianți cu amănuntul care nu au facturi de vânzare utilizează această formă de finanțare. Ratele anuale ale dobânzii pot fi oneroase.
Împrumuturile nebancare pot fi oferite de companii financiare sau de creditori privați. Termenii de rambursare se pot baza pe o sumă fixă și un procent din fluxurile de numerar, pe lângă o cotă de capitaluri proprii sub formă de mandate. În general, toți termenii sunt negociați. Ratele anuale sunt de obicei semnificativ mai mari decât finanțarea bancară tradițională.
Instituțiile financiare de dezvoltare comunitară (CDFI) împrumută de obicei microîntreprinderilor și altor întreprinderi care nu sunt solvabile. CDFI-urile pot fi comparate cu băncile comunitare mici. Finanțarea CDFI este de obicei pentru sume mici, iar ratele sunt mai mari decât împrumuturile tradiționale.
Împrumutul / investiția peer-to-peer, cunoscut și sub numele de împrumuturi sociale, reprezintă finanțare directă de la investitori, adesea accesată de noi întreprinderi. Această formă de împrumut / investiție a crescut ca rezultat direct al crizei financiare din 2008 și al înăspririi rezultate a creditului bancar. Progresele în tehnologia online i-au facilitat creșterea. Datorită absenței unui intermediar financiar, ratele de împrumut / investiție peer-to-peer sunt în general mai mici decât sursele tradiționale de finanțare. Împrumutul / investiția peer-to-peer poate fi direct (o companie primește finanțare de la un singur creditor) sau indirect (mai mulți creditori împrumută fonduri).
Împrumutul direct are avantajul de a permite creditorului și investitorului să dezvolte o relație. Decizia de investiție se bazează, în general, pe ratingul de credit al unei afaceri și pe planul de afaceri. Împrumutul indirect se bazează, în general, pe ratingul de credit al unei companii. Împrumutul indirect distribuie riscul printre creditorii din grup.
Împrumutătorii nebancari oferă o mai mare flexibilitate în evaluarea garanțiilor și a fluxului de numerar. Acestea pot avea un poftă de risc mai mare și pot facilita împrumuturile inerent mai riscante. De obicei, creditorii nebancari nu detin conturi de depozit. Este posibil ca împrumutătorii nebancari să nu fie la fel de cunoscuți ca omologii lor din marile bănci. Pentru a vă asigura că aveți de-a face cu un creditor de încredere, asigurați-vă că cercetați cu atenție creditorul.
Finanţarea alternativă a IMM-urilor în România
În ciuda avantajului pe care îl au băncile și uniunile de credit sub forma costului redus al capitalului – aproape 0% din depozitele clienților – formele alternative de finanțare au crescut pentru a satisface cererea întreprinderilor mici și mijlocii în ultimii ani. Această creștere va continua cu siguranță pe măsură ce finanțarea alternativă devine mai competitivă, având în vedere tendința de scădere observată în costul de capital al acestor creditori.
În calitate de profesionist în domeniul finanțelor și creditelor, cu o experiență de peste treizeci de ani în instituțiile financiare globale, Patricia McMillan de la McMillan Consulting LLC vă poate ajuta afacerea cu provocări de finanțare, leadership și coaching.
Citește și Factoring Vs Finanțarea AR – Care este diferența?